| 大商所期权品种交易规则简表 | |||||||||||||||||
| 品种 | 豆粕期权 | 玉米期权 | 铁矿石期权 | 棕榈油期权 | 乙二醇期权 | 苯乙烯期权 | 聚丙烯期权 | 聚氯乙烯期权 | 线型低密度聚乙烯期权 | 液化石油气期权 | 黄大豆1号期权 | 黄大豆2号期权 | 豆油期权 | 鸡蛋期权 | 玉米淀粉期权 | 生猪期权 | 原木期权 |
| 合约标的物 | 豆粕期货合约 | 玉米期货合约 | 铁矿石期货合约 | 棕榈油期货合约 | 乙二醇期货合约 | 苯乙烯期货合约 | 聚丙烯期货合约 | 聚氯乙烯期货合约 | 线型低密度聚乙烯期货合约 | 液化石油气期货合约 | 黄大豆1号期货合约 | 黄大豆2号期货合约 | 豆油期货合约 | 鸡蛋期货合约 | 玉米淀粉期货合约 | 生猪期货合约 | 原木期货合约 |
| 交易代码 | 看涨期权：m-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：C-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：i-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：p-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：eg-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：eb-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：pp-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：v-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：l-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：pg-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：a-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：b-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：y-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：jd-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：cs-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：lh-合约月份-C-行权价格 | 看涨期权：lg-合约月份-C-行权价格 |
| 看跌期权：m-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：C-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：i-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：p-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：eg-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：eb-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：pp-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：v-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：l-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：pg-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：a-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：b-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：y-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：jd-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：cs-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：lh-合约月份-P-行权价格 | 看跌期权：lg-合约月份-P-行权价格 | |
| 合约单位（吨/手） | 10 | 100 | 10 | 10 | 5 | 5 | 5 | 5 | 20 | 10 | 10 | 10 | 5 | 10 | 16 | 90立方米 | |
| 最小变动价位（元/吨） | 0.5 | 0.1 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.2 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 0.5 | 2.5 | 0.25元/立方米 | |
| 合约月份 | 1、3、5、7、8、9、11、12月 | 1 、3 、5、7、9、11 月 | 1-12月 | 1-12月 | 1-12月 | 1-12月 | 1-12月 | 1-12月 | 1-12月 | 1-12月 | 1 、3 、5、7、9、11 月 | 1-12月 | 1 、3 、5、7、8、9、11、12 月 | 1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、11、12月 | 1、3、5、7、9、11月 | 1、3、5、7、9、11月 | 1、3、5、7、9、11月 |
| 交易时间 | 与标的期货合约一致（每周一至周五上午9:00～11:30，下午13:30～15:00，以及交易所规定的其他时间） | ||||||||||||||||
| 涨跌停板幅度 | ±6%（与豆粕期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%(与玉米期货合约涨跌停板幅度相同) | ±11%（与铁矿石期货合约涨跌停板幅度相同） | ±7%（与棕榈油期货合约涨跌停板幅度相同） | ±7%（与乙二醇期货合约涨跌停板幅度相同） | ±7%（与苯乙烯期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与聚丙烯期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与聚氯乙烯期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与线型低密度聚乙烯期货合约涨跌停板幅度相同） | ±7%（与液化石油气期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与黄大豆1号期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与黄大豆2号期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与豆油期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与鸡蛋期货合约涨跌停板幅度相同） | ±5%（与玉米淀粉期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与生猪期货合约涨跌停板幅度相同） | ±6%（与原木期货合约涨跌停板幅度相同） |
| 涨停板 | 期权合约上一交易日结算价+标的期货合约涨跌停板幅度 | ||||||||||||||||
| 跌停板 | Max（期权合约上一交易日结算价-标的期货合约涨跌停板幅度，期权合约最小变动价位） | ||||||||||||||||
| 保证金 | 公司保证金+2% | ||||||||||||||||
| 限仓（手） | 40000 | 10000 | 8000 | 12000 | 20000 | 20000 | 10000 | 8000 | 15000 | 20000 | 20000 | 400 | 15000 | 125 | 1500 | ||
| 交易指令 | 限价指令、限价止损（盈）指令 、小节有效指令属性（简称GIS） | ||||||||||||||||
| 套利指令代码 | - | ||||||||||||||||
| 单笔最大下单（手） | 100（从豆粕2407期权合约系列所有合约起交易指令每次最大下单数量调整为1000手） | 100（从玉米2407期权合约系列所有合约起交易指令每次最大下单数量调整为2000手） | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 1000 | 300 | 1000 | 50 | 1000 |
| 市价单最大下单（手） | 0 | ||||||||||||||||
| 最后交易日（到期日） | 标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日（标的期货合约交割月份前一个月的第12个交易日，交易所可以根据国家法定节假日调整最后交易日，从2501期货合约对应的期权合约起实施） | ||||||||||||||||
| 行权价格 | 行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。 | ||||||||||||||||
| 行权价格间距 | 行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为25元/吨；2000元/吨＜行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞5000,行权价格间距为100元/吨。 | 行权价格≤1000元/吨，行权价格间距为10元/吨；1000 元/吨＜行权价格≤3000元/吨，行权价格间距为20元/ 吨；行权价格＞3000元/吨，行权价格间距为40元/吨 | 行权价格≤300元/吨，行权价格间距为5元/吨；300元/吨<行权价格≤1000元/吨，行权价格间距为10元/吨；行权价格>1000元/吨，行权价格间距为20元/吨。 | 行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；5000元/吨 < 行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；行权价格＞10000元/吨，行权价格间距为200元/吨 | 行权价格≤2500元/吨，行权价格间距为25元/吨；2500元/吨<行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞5000元/吨，行权价格间距为100元/吨 | 行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；5000元/吨<行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨; 行权价格＞10000元/吨, 行权价格间距为200元/吨 | 行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；5000元/吨＜行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；行权价格＞10000元/吨，行权价格间距为200元/吨 | 行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；5000元/吨＜行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；行权价格＞10000元/吨，行权价格间距为200元/吨 | 行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；5000元/吨＜行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；行权价格＞10000元/吨，行权价格间距为200元/吨 | 行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为25元/吨；2000元/吨<行权价格≤6000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞6000元/吨，行权价格间距为100元/吨。 | 行权价格≤2500元/吨，行权价格间距为25元/吨；2500元/吨＜行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞5000元/吨，行权价格间距为100元/吨 | 行权价格≤2500元/吨，行权价格间距为25元/吨；2500元/吨＜行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞5000元/吨，行权价格间距为100元/吨 | 行权价格≤5000元/吨，行权价格间距为50元/吨；5000元/吨＜行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；行权价格＞10000元/吨，行权价格间距为200元/吨 |
最近六个自然月对应的期权合约：行权价格≤2000元/500千克，行权价格间距为25元/500千克；2000元/500千克＜行权价格≤4000元/500千克，行权价格间距为50元/500千克；行权价格＞4000元/500千克，行权价格间距为100元/500千克。 第七个及随后自然月对应的期权合约：行权价格≤2000元/500千克，行权价格间距为50元/500千克；2000元/500千克＜行权价格≤4000元/500千克，行权价格间距为100元/500千克；行权价格＞4000元/500千克，行权价格间距为200元/500千克 |
最近六个自然月对应的期权合约：行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为25元/吨；2000元/吨＜行权价格≤4000元/吨，行权价格间距为50元/吨；行权价格＞4000元/吨，行权价格间距为100元/吨。 第七个及随后自然月对应的期权合约：行权价格≤2000元/吨，行权价格间距为50元/吨；2000元/吨＜行权价格≤4000元/吨，行权价格间距为100元/吨；行权价格＞4000元/吨，行权价格间距为200元/吨 |
最近六个自然月对应的期权合约：行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为100元/吨；10000元/吨＜行权价格≤20000元/吨，行权价格间距为200元/吨；行权价格＞20000元/吨，行权价格间距为400元/吨。 第七个及随后自然月对应的期权合约：行权价格≤10000元/吨，行权价格间距为200元/吨；10000元/吨＜行权价格≤20000元/吨，行权价格间距为400元/吨；行权价格＞20000元/吨，行权价格间距为800元/吨 |
最近六个自然月对应的期权合约：行权价格≤2000元/立方米，行权价格间距为25元/立方米；2000元/立方米<行权价格≤4000元/立方米，行权价格间距为50元/立方米；行权价格＞4000元/立方米，行权价格间距为100元/立方米。 第七个及随后自然月对应的期权合约：行权价格≤2000元/立方米，行权价格间距为50元/立方米；2000元/立方米<行权价格≤4000元/立方米，行权价格间距为100元/立方米；行权价格＞4000元/立方米，行权价格间距为200元/立方米 |
| 行权方式 | 美式。买方可以在到期日之前任一交易日的交易时间，以及到期日15:15之前提出行权申请 | ||||||||||||||||
| 行权指令提交时间 | 在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:15，客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请;在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:15，客户可以提交“取消期权自动行权申请”。 | ||||||||||||||||
| 义务仓履约配对原则 | 随机均匀抽取原则 | ||||||||||||||||
| 行权后是否可申请仓位对冲 | 是 | ||||||||||||||||
| 保证金计算公式 | MAX【期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金－（1/2）×期权虚值额，期权合约结算价×标的期货合约交易单位+（1/2）×标的期货合约交易保证金】 | ||||||||||||||||
| 以上信息仅供参考，如有变化，以交易所或公司通知为准,并不对此表单独出具变更通告。【2024年11月】 | |||||||||||||||||
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