上证所股票期权品种规则简表
06.05 / 2023
| 上证期权品种交易规则简表 | |||||
| 品种 | 中证500ETF期权 | 上证50ETF期权 | 沪深300ETF期权 | 易方达科创50ETF期权 | 华夏科创50ETF期权 |
| 合约标的物 | 南方中证500交易型开放式指数证券投资基金（证券简称：中证500ETF，证券代码：510500） | 上证50交易型开放式指数证券投资基金（“50ETF”） | 华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金（“沪深300ETF”，代码为510300） | 易方达上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金（证券扩位简称：科创（板）50ETF易方达，证券代码：588080） | 华夏上证科创板50成份交易型开放式指数证券投资基金（证券扩位简称：科创50ETF，证券代码：588000） |
| 合约类型 | 认购期权 | ||||
| 认沽期权 | |||||
| 合约乘数 | *10000 | ||||
| 最小变动价位（元/张） |
合约标的为股票的，期权交易的委托、申报及成交价格为每股股票对应的权利金金额，申报价格最小变动单位为
0.001 元人民币；合约标的为交易型开放式基金的，期权交易的委托、申报及成交价格为每份交易型开放式基金对应的权利金金额，申报价格最小变动单位为
0.0001 元人民币 |
||||
| 合约月份 | 当月、下月及随后两个季月 | ||||
| 交易时间 | 上午9:15-9:25，9:30-11:30（9:15-9:25为开盘集合竞价时间） 下午13:00-15:00（14:57-15:00为收盘集合竞价时间） | ||||
| 限价单笔最大下单（张） | 50 | ||||
| 市价单最大下单（张） | 10 | ||||
| 限仓（张） | 限仓（1） | ||||
| 涨跌停板幅度 | 涨跌幅限制（2.1）熔断机制（3） | 涨跌幅限制（2.2）熔断机制（3） | |||
| 委托类型 | 普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型 | ||||
| 买卖类型 | 买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型 | ||||
| 最后交易日（到期日） | 到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延） | ||||
| 行权价格 | 9个（1个平值合约、4个虚值合约、4个实值合约） | ||||
| 行权价格间距 | 3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元 | ||||
| 行权方式 | 欧式（到期日行权) | ||||
| 行权指令提交时间 | 到期日:9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:30 | ||||
| 交割方式 | 实物交割（业务规则另有规定的除外） | ||||
| 交收日 | 行权日次一交易日 | ||||
| 保证金计算公式 | 交易所保证金(4) | ||||
| （1）限仓 | |||||
| 投资者（含个人投资者、机构投资者及期权经营机构自营业务，下同）单个品种权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张 。新开账户单品种权利仓持仓限额为100张、总持仓限额为200张、单日买入开仓限额为400张 ; 经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到100张且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额1000张、总持仓限额2000张、单日买入开仓限额4000张 ; 经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到500张、自有资产余额超过100万元且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额2000张、总持仓限额4000张、单日买入开仓限额8000张 ; 经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到1000张、自有资产余额超过300万元且具备三级交易权限的客户，权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。 | |||||
| (2)涨跌幅限制： | |||||
| 合约涨跌停价格=合约前结算价格±最大涨跌幅 | |||||
| （2.1）认购期权最大涨幅＝max｛合约标的前收盘价×0.5%，min [（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×10％｝ | |||||
| 认购期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％ | |||||
| 认沽期权最大涨幅＝max｛行权价格×0.5%，min [（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×10％｝ | |||||
| 认沽期权最大跌幅＝合约标的前收盘价×10％ | |||||
| （2.2）认购期权最大涨幅=max｛合约标的前收盘价×0.5%，min[（2×合约标的前收盘价－行权价格），合约标的前收盘价]×20%｝ | |||||
| 认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×20% | |||||
| 认沽期权最大涨幅=max｛行权价格×0.5%，min[（2×行权价格－合约标的前收盘价），合约标的前收盘价]×20%｝ | |||||
| 认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×20% | |||||
| (3)熔断机制： | |||||
| 连续竞价期间，合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位10倍的，该合约进入3分钟的集合竞价交易阶段，集合竞价交易结束后，合约继续进行连续竞价交易。盘中集合竞价交易时间跨越14:57的，于14:57恢复交易并进行收盘集合竞价 | |||||
| (4)保证金收取 | |||||
| 交易所开仓保证金最低标准：（交易所1.2倍） | |||||
| 认购期权义务仓开仓保证金＝[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的前收盘价）]×合约单位×1.2 | |||||
| 认沽期权义务仓开仓保证金＝Min[合约前结算价+Max（12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格] ×合约单位×1.2 | |||||
| 认购期权虚值=MAX（行权价-合约标的前收盘价，0）；认沽期权虚值=MAX(合约标的前收盘价-行权价，0） | |||||
| 交易所维持保证金最低标准：（交易所1.2倍） | |||||
| 认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位×1.2 | |||||
| 认沽期权义务仓维持保证金＝Min[合约结算价 +Max（12%×合标的收盘价-认沽期权虚值，7%×行权价格），行权价格]×合约单位×1.2 | |||||
| 认购期权虚值=MAX（行权价-合约标的收盘价，0）；认沽期权虚值=MAX(合约标的收盘价-行权价，0） | |||||
| 行权前第四个交易日起保证金标准调整为交易所的1.5倍。 | |||||
| 股票期权组合策略指引详见：上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权组合策略业务指引 | |||||
| 以上信息仅供参考，如有变化，以交易所或公司通知为准,并不对此表单独出具变更通告。【2024年11月】 | |||||
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