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模拟基金简介

发表时间:2012/4/19 13:16:04    责任编辑:    来源:

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       期货市场是一个充分竞争充分博弈的市场,长期来看,只有具备专业化投资思路的投资者才能在期货市场长久获胜。因此我部建立模拟基金专栏,通过专业化运作,并在网站上实时公布基金资金曲线盈利状况及持仓等交易报表,希望借此帮助大家建立专业化的操作模式,从而真正意义上步入期市赢家之列。
      以下为模拟基金运作流程、策略模型介绍。 
                                                     模拟基金运作流程
        基金运作的成功很大程度上取决于其成熟的内控制度,如方案必须通过集体审核,方案制定者需要对结果负责;决策者不交易、交易者不决策等等。通过以上类似制度保证专业化运作模式能有效贯彻执行。以下为我部模拟基金运作流程。
        一、 制定方案:所辖板块及品种基金经理根据基本面和技术面找出中线波段(或1:3以上风险收益比)交易机会并制定方案。
        二、 基委会审核:
         1、基金经理提交并陈述方案,接受基金委员会质询及审核。
         2、基委会成员作出“同意”、“否决”、“弃权”意见声明。
         3、“同意+弃权”、“同意+同意”则通过;“否决+否决”、“否决+弃权”则不通过;“弃权+弃权”则需进一步磋商或暂搁置,行情发展若符合预期,基金经理还可以再次提出方案。
        4、方案通过后,基委会确定交易员。 
        三、方案实施:交易员根据方案表负责执行。
        四、打分评级:方案实施完毕后,根据方案实施结果,对基金经理进行评级打分。
         1、打分规则:基金经理基本分为100分。方案完成收益率超过30%以上加10分;方案完成收益率小于30%但大于10%加6分;方案收益率小于10%加4分;收益率-10% ~ -20%,扣10分;-20% ~ -30%,扣20分;30%以上,扣30分。(收益率以投入资金为基数计算)
         2、评级:60-80分:助理基金经理;81-123分,基金经理;124-147,高级基金经理;148以上,资深基金经理。
         3、不同等级基金经理在基金中享有不同的配资份额和权限。助理基金经理使用资金在10%以内;基金经理,25%以内;高级基金经理,35以内%;资深基金经理,45%以内。 
                                                        模拟基金交易策略
         一、 A策略——顺势策略 
        说明:关注市场趋势特征;上升趋势只参与多头交易;下降趋势只参与空头交易。 
        二、 B策略——震荡策略
       说明:市场无趋势时,在区间箱体顶底来回震荡操作。
       三、 仓位、止损及其他规则
       中线投入资金30%,加仓后总仓位不超过60%。 
       止损:反向波动1%-2%(依品种波动率而定)止损。
       止平:大幅脱离持仓成本再次回到成本位附近则离场。
       收益风险比不低于1:3。
       交易时公布基金净值,空仓时不公布。
      亏损达20%清盘。