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品种交易规则

 

交易规则之一 ——品种交易规则简表
交易所 品种 代码 合约单位(吨/手) 最小变动价位(元/吨) 保证金/涨跌限制(连续三板)(±%) 交割单位/交割月限仓(手) 限价/市价单笔最大下单(手) 最后交易日
正常 第一板结算起 第二板结算起
涨跌幅 保证金(交易所+公司上浮) 涨跌幅 保证金 涨跌幅 保证金
上海期货交易所 燃料油 fu 10 1 ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% ±13% 15%+4% 1/500 500(限价)/无市价指令 交割月前一月的最后一个交易日
白银 ag 15(千克/手) 1(元/千克) ±6% 7%+5% ±9% 11%+5% ±12% 15%+5% 2/900 交割月份的15日(遇法定假日顺延)
al 5 5 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 5/1000
黄金 au 1000(克/手) 0.02(元/克) ±5% 6%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 3/900
cu 5 10 ±5% 7%+5% ±8% 10%+5% ±10% 12%+5% 5/1000
pb 5 5 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 5/600
螺纹钢 rb 10 1 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 30/900
天然橡胶 ru 10 5 ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% ±12% 14%+4% 1/50
线材 wr 10 1 ±6% 8%+32% ±9% 11%+29% ±11% 13%+27% 30/360
ni 1 10 ±8% 10%+5% ±11% 13%+5% ±13% 15%+5% 6/600
sn 1 10 ±6% 8%+5% ±9% 11%+5% ±11% 13%+5% 2/200
zn 5 5 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 5/800
不锈钢 ss 5 5 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 12/360
石油沥青 bu 10 2 ±7% 9%+5% ±10% 12%+5% ±12% 14%+5% 1/500
漂白硫酸盐针叶木浆 sp 10 2 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 2/300
热轧卷板 hc 10 1 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 30/1800
上海
国际
能源
中心
原油 sc 1000桶/手 0.1元(人民币)/桶 ±6% 7%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 1/500 交割月前一月的最后一个交易日
20号胶 nr 10 5 ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% ±12% 14%+4% 1/200 交割月份的15日(遇法定假日顺延)
大连商品交易所 大豆一 a 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/2500 1000 合约月份第10个交易日
大豆二 b 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 100/1500 1000
玉米 c 10 1 ±4% 5%+3% ±7% 9%+3% ±9% 11%+3% 1/5000 2000
玉米淀粉 cs 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/1500 1000
焦炭 j 100 0.5 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 10/300 500
聚乙烯 l 5 5 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/1000 1000
豆粕 m 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/2500 1000
棕榈油 p 10 2 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 1/500 1000
聚氯乙烯 v 5 5 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/2500 1000
焦煤 jm 60 0.5 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 100/500 1000
豆油 y 10 2 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/1000 1000
粳米 rr 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/1000 1000
铁矿石 i 100 0.5 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±11% 13%+4% 100/2000 1000
苯乙烯 eb 5 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/1000 1000
 鲜鸡蛋 jd 5 1(元/500千克) ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 1/20 300
聚丙烯 pp 5 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±9% 11%+4% 1/2500 1000
纤维板 fb 10立方米/手 0.5元/立方米 ±5% 10%+5% ±8% 10%+5% ±10% 12%+5% 1/200 1000
胶合板 bb 500张/手 0.05元/张 ±5% 20%+5% ±8% 20%+5% ±10% 20%+5% 1/20 1000
乙二醇 eg 10 1 ±5% 6%+4% ±8% 10%+4% ±10% 12%+4% 1/1000 1000 合约月份倒数第4个交易日
郑州商品交易所 普通小麦 PM 50 1 ±4% 5%+35% ±7% 9%+31% ±10% 12%+28% 1/200 1000(限价)/200(市价) 交割月第10个交易日
早籼稻 RI 20 1 ±4% 5%+35% ±7% 9%+31% ±10% 12%+28% 1/400
强麦(从2003起) WH 20 1 ±5% 7%+33% ±8% 10%+30% ±11% 13%+27% 1/100
精对苯二甲酸 TA 5 2 ±5% 6%+4% ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% 1/5000
一号棉花 CF 5 5 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 8/800
菜籽油 OI 10 1 ±4% 5%+5% ±7% 9%+5% ±10% 12%+5% 1/1000
白糖 SR 10 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 1/1000
玻璃 FG 20 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 1/1000
油菜籽 RS 10 1 ±10% 20%+20% ±13% 20%+20% ±16% 20%+20% 1/500
菜籽粕 RM 10 1 ±5% 6%+5% ±8% 10%+5% ±11% 13%+5% 1/1000
甲醇 MA 10 1 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% 1/1000
粳稻 JR 20 1 ±4% 5%+35% ±7% 9%+31% ±10% 12%+28% 1/500
硅铁 SF 5 2 ±6% 7%+4% ±9% 11%+4% ±12% 14%+4% 1/500
锰硅 SM 5 2 ±6% 7%+4% ±9% 11%+4% ±12% 14%+4% 1/2000
棉纱 CY 5 5 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 4/100
苹果(非7月合约) AP 10 1 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±12% 14%+4% 2/10
苹果(7月合约) AP 10 1 ±6% 8%+4% ±9% 11%+4% ±12% 14%+4% 2/6
尿素 UR 20 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 1/1000
红枣 CJ 5 5 ±5% 7%+4% ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% 1/6
晚籼稻 LR 20 1 ±4% 5%+35% ±7% 9%+31% ±10% 12%+28% 1/500
纯碱 SA 20 1 ±4% 5%+4% ±7% 9%+4% ±10% 12%+4% 1/800
动力煤 ZC 100 0.2 ±5% 6%+4% ±8% 10%+4% ±11% 13%+4% 200/4000 交割月第5个交易日
中国金融期货交易所 沪深300指数 IF 300元/点 0.2 ±10% 10%+3% ±10% 10%+3% 根据交易所通知 1/5000 20(限价)/10(市价) 合约到期月份的第三个周五(遇法定假日顺延)
上证50指数 IH 300元/点 0.2 ±10% 10%+3% ±10% 10%+3% 根据交易所通知 1/1200
中证500指数 IC 200元/点 0.2 ±10% 12%+3% ±10% 12%+3% 根据交易所通知 1/1200
2年期国债 TS 200万元(百元净价报价) 0.005 ±0.5% 0.5%+0.5% 根据交易所通知 根据交易所通知 1/600 50(限价)/30(市价) 合约到期月份的第二个周五(遇法定假日顺延)
5年期国债 TF 100万元(百元净价报价) 0.005 ±1.2% 1.2%+0.8% 1/600
10年期国债 T 100万元(百元净价报价) 0.005 ±2% 2%+1% 1/600
                           
注:同时适用交易所规定的两种或两种以上交易保证金比例的期货合约,其交易保证金按照规定交易保证金比例中的最高值收取。  
以上信息仅供参考,如有变化,以交易所或公司通知为准。并不对此表单独出具变更通告。【2020年1月】

 

上证期权品种交易规则简表 深证期权
品种 上证50ETF期权 沪深300ETF期权 沪深300ETF期权
合约标的物 上证50交易型开放式指数证券投资基金(“50ETF”) 华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金(“沪深300ETF”,代码为510300) 嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金("沪深300ETF",代码为159919)
交易代码 认购期权:50ETF-C-合约月份-行权价格 认购期权:300ETF-C-合约月份-行权价格 认购期权:300ETF-C-合约月份-行权价格
认沽期权:50ETF-P-合约月份-行权价格 认沽期权:300ETF-p-合约月份-行权价格 认沽期权:300ETF-p-合约月份-行权价格
合约乘数 *10000
最小变动价位(元/张) 0.0001元/张
合约月份 当月、下月及随后两个季月
交易时间 上午9:15-9:25,9:30-11:30(9:15-9:25为开盘集合竞价时间)
 下午13:00-15:00(14:57-15:00为收盘集合竞价时间)
限价单笔最大下单(张) 50 50
市价单最大下单(张) 10 10
限仓(张) 限仓(1.1) 限仓(1.2)
涨跌停板幅度 涨跌幅限制(2)熔断机制(3.1) 涨跌幅限制(2)熔断机制(3.2)
委托类型 普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型 接受限价和市价申报:普通限价委托、全额成交或撤销限价申报、对手方最优价格市价申报、本方最优价格市价申报、最优五档即时成交剩余撤销市价申报、即时成交剩余撤销市价申报、全额成交或撤销市价申报及交易所规定的其他申报类型
买卖类型 买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓以及业务规则规定的其他买卖类型
最后交易日(到期日) 到期月份的第四个星期三(遇法定节假日顺延)
行权价格 9个(1个平值合约、4个虚值合约、4个实值合约)
行权价格间距 3元或以下为0.05元,3元至5元(含)为0.1元,5元至10元(含)为0.25元,10元至20元(含)为0.5元,20元至50元(含)为1元,50元至100元(含)为2.5元,100元以上为5元
行权方式 欧式(到期日行权)
行权指令提交时间 到期日:9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:30 到期日:9:15-11:30,13:00-15:30
交割方式 实物交割(业务规则另有规定的除外) 实物交割或交易所规定的现金交割
交收日 行权日次一交易日
保证金计算公式 交易所保证金(4)
 
(1)限仓
(1.1)投资者(含个人投资者、机构投资者及期权经营机构自营业务,下同)单个合约品种权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张 。新开合约账户权利仓持仓限额为100张、总持仓限额为200张、单日买入开仓限额为400张 ; 经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到100张且具备三级交易权限的客户,权利仓持仓限额1000张、总持仓限额2000张、单日买入开仓限额4000张  ;  经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到500张、自有资产余额超过100万元且具备三级交易权限的客户,权利仓持仓限额2000张、总持仓限额4000张、单日买入开仓限额8000张 ;  经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到1000张、自有资产余额超过300万元且具备三级交易权限的客户,权利仓持仓限额为5000张、总持仓限额为10000张、单日买入开仓限额为10000张。
(1.2)个人及普通机构投资者限仓:
     新开合约账户权利仓限额为100张、总持仓限额为200张、单日买入开仓限额为400张;经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到100张且具备三级交易权限的客户,权利仓持仓限额1000张、总持仓限额2000张、单日买入开仓限额4000张;经期权经营机构评估认为风险承受能力较强、开户满10个交易日、期权合约成交量达到1000张、自有资产余额超过300万元且具备三级交易权限的客户,权利仓持仓限额5000张、总持仓限额10000张、单日买入开仓限额10000张
 
(2)涨跌幅限制:
认购期权最大涨幅=max{合约标的前收盘价×0.5%,min [(2×合约标的前收盘价-行权价格),合约标的前收盘价]×10%}
认购期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
认沽期权最大涨幅=max{行权价格×0.5%,min [(2×行权价格-合约标的前收盘价),合约标的前收盘价]×10%}
认沽期权最大跌幅=合约标的前收盘价×10%
 
(3)熔断机制:
(3.1)连续竞价期间,合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位5倍的,该合约进入3分钟的集合竞价交易阶段
(3.2)连续竞价期间,合约盘中交易价格较最近参考价格涨跌幅度达到或者超过50%且价格涨跌绝对值达到或者超过该合约最小报价单位10倍的,该合约进入3分钟的集合竞价交易阶段。集合竞价交易结束后,合约继续进行连续竞价交易。盘中集合竞价交易时间跨越14:57的,于14:57恢复交易并进行收盘集合竞价。
 
(4)保证金收取
交易所开仓保证金最低标准:
认购期权义务仓开仓保证金=[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的前收盘价)]×合约单位
认沽期权义务仓开仓保证金=Min[合约前结算价+Max(12%×合约标的前收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格] ×合约单位
认购期权虚值=MAX(行权价-合约标的前收盘价,0);认沽期权虚值=MAX(合约标的前收盘价-行权价,0)
交易所维持保证金最低标准:
认购期权义务仓维持保证金=[合约结算价+Max(12%×合约标的收盘价-认购期权虚值,7%×合约标的收盘价)]×合约单位
认沽期权义务仓维持保证金=Min[合约结算价 +Max(12%×合标的收盘价-认沽期权虚值,7%×行权价格),行权价格]×合约单位
认购期权虚值=MAX(行权价-合约标的收盘价,0);认沽期权虚值=MAX(合约标的收盘价-行权价,0)
 
以上信息仅供参考,如有变化,以交易所或公司通知为准,并不对此表单独出具变更通告。【2019年12月】

 

上期所期权品种交易规则简表
品种 天然橡胶期权 铜期权 黄金期权
合约标的物 天然橡胶期货合约 铜期货合约 黄金期货合约
交易代码 看涨期权:ru-合约月份-C-行权价格 看涨期权:cu-合约月份-C-行权价格 看涨期权:au-合约月份-C-行权价格
看跌期权:ru-合约月份-P-行权价格 看跌期权:cu-合约月份-P-行权价格 看跌期权:au-合约月份-P-行权价格
合约单位(吨/手) 10 5 1000克/手
最小变动价位(元/吨) 1 1 0.02元/克
合约月份 1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月 1-12月 1-12月
交易时间 与标的期货合约一致(每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00,以及交易所规定的其他时间)
涨跌停板幅度 ±7%(与天然橡胶期货合约涨跌停板幅度相同) ±5%(与铜期货合约涨跌停板幅度相同) ±5%(与黄金期货合约涨跌停板幅度相同)
涨停板 期权合约上一交易日结算价+标的期货合约涨跌停板幅度
跌停板 Max(期权合约上一交易日结算价-标的期货合约涨跌停板幅度,期权合约最小变动价位)
保证金 公司保证金+2%
限仓(手) 标的期货合约挂牌至交割月前第二月     500     标的期货合约挂牌至交割月前第二月 的最后一个交易日    8000 标的期货合约挂牌至交割月前第二月 的最后一个交易日    9000
标的期货合约交割月前第一月     150   标的期货合约交割月前第一月   3000 标的期货合约交割月前第一月   2700
交易指令                                限价指令/FOK/FAK
套利指令代码 -
单笔最大下单(手) 100
市价单最大下单(手) 0
最后交易日(到期日) 标的期货合约交割月前一个月的倒数第五个交易日,交易所可以根据国家法定节假日等调整最后交易日
行权价格 行权价格覆盖天然橡胶期货合约上一交易日结算价上下浮动,1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。 行权价格覆盖铜期货合约上一交易日结算价上下1倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围 行权价格覆盖黄金期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围
行权价格间距 行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为100元/吨;10000元/吨<行权价格≤25000元/吨,行权价格间距为250元/吨;行权价格>25000,行权价格间距为500元/吨。 行权价格≤40000元/吨,行权价格间距为500元/吨;40000元/吨<行权价格≤80000元/吨,行权价格间距为1000元/吨;行权价格>80000,行权价格间距为2000元/吨。 行权价格≤200元/克,行权价格间距为2元/克;200元/克<行权价格≤400元/克,行权价格间距为4元/克;行权价格>400元/克,行权价格间距为8元/克
行权方式 美式。买方可在到期日前任一交易日的交易时间提交行权申请;买方可在到期日15:30之前提交行权申请、放弃申请 欧式(到期日买方可以在 15:30前提出行权申请、放弃申请)
行权指令提交时间
义务仓履约配对原则 随机均匀抽取原则
行权后是否可申请仓位对冲
保证金计算公式 MAX【期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额,期权合约结算价×标的期货合约交易单位+(1/2)×标的期货合约交易保证金】
 
以上信息仅供参考,如有变化,以交易所或公司通知为准,并不对此表单独出具变更通告。【2019年12月】
 

 

大商所期权品种交易规则简表
品种 豆粕期权 玉米期权 铁矿石期权
合约标的物 豆粕期货合约 玉米期货合约 铁矿石期货合约
交易代码 看涨期权:M-合约月份-C-行权价格 看涨期权:C-合约月份-C-行权价格 看涨期权:i-合约月份-C-行权价格
看跌期权:M-合约月份-P-行权价格 看跌期权:C-合约月份-P-行权价格 看跌期权:i-合约月份-P-行权价格
合约单位(吨/手) 10 100
最小变动价位(元/吨) 0.5 0.1
合约月份 1、3、5、7、8、9、11、12月 1  、3 、5、7、9、11 月 1-12月
交易时间 与标的期货合约一致(每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00,以及交易所规定的其他时间)
涨跌停板幅度 ±4%(与豆粕期货合约涨跌停板幅度相同) ±4%(与玉米期货合约涨跌停板幅度相同) ±6%(与铁矿石期货合约涨跌停板幅度相同)
涨停板 期权合约上一交易日结算价+标的期货合约涨跌停板幅度
跌停板 Max(期权合约上一交易日结算价-标的期货合约涨跌停板幅度,期权合约最小变动价位)
保证金 公司保证金+2%
限仓(手) 40000
交易指令 限价指令限价止损(盈)指令
套利指令代码 -
单笔最大下单(手) 100 1000
市价单最大下单(手) 0
最后交易日(到期日) 标的期货合约交割月份前一个月的第5个交易日
行权价格 行权价格覆盖标的期货合约上一交易日结算价上下浮动1.5倍当日涨跌停板幅度对应的价格范围。
行权价格间距 行权价格≤2000元/吨,行权价格间距为25元/吨;2000元/吨<行权价格≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;行权价格>5000,行权价格间距为100元/吨。 行权价格≤1000元/吨,行权价格间距为10元/吨;1000 元/吨<行权价格≤3000元/吨,行权价格间距为20元/ 吨;行权价格>3000元/吨,行权价格间距为40元/吨 行权价格≤300元/吨,行权价格间距为5元/吨;300元/吨<行权价格≤1000元/吨,行权价格间距为10元/吨;行权价格>1000元/吨,行权价格间距为20元/吨。
行权方式 美式。在每个交易日的交易时间以及到期日的15:00-15:30,客户可以提交“行权”、“双向期权持仓对冲平仓”、“行权后双向期货持仓对冲平仓”和“履约后双向期货持仓对冲平仓”申请。在到期日的交易时间以及到期日的15:00-15:30客户可以提交“取消期权自动行权申请”。
行权指令提交时间 到期日及其之前任一交易时间以及到期日的15:30前提交行权申请
义务仓履约配对原则 随机均匀抽取原则
行权后是否可申请仓位对冲
保证金计算公式 MAX【期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额,期权合约结算价×标的期货合约交易单位+(1/2)×标的期货合约交易保证金】
以上信息仅供参考,如有变化,以交易所或公司通知为准,并不对此表单独出具变更通告。【2019年12月】

 

郑商所期权品种交易规则简表
品种 棉花期权 白糖期权 菜粕期权 精对苯二甲酸(PTA)期权 甲醇期权
合约标的物 棉花期货合约 白糖期货合约 菜粕期货合约 PTA期货合约 甲醇期货合约
交易代码 看涨期权:CF-合约月份-C-行权价格 看涨期权:SR-合约月份-C-行权价格 看涨期权:RM-合约月份-C-行权价格 看涨期权:PTA-合约月份-C-行权价格 看涨期权:MA-合约月份-C-行权价格
看跌期权:CF-合约月份-P-行权价格 看跌期权:SR-合约月份-P-行权价格 看跌期权:RM-合约月份-P-行权价格 看跌期权:PTA-合约月份-P-行权价格 看跌期权:MA-合约月份-P-行权价格
合约单位(吨/手) 5 10 10 5 10
最小变动价位(元/吨) 1 0.5 0.5 0.5 0.5
合约月份 标的期货合约中的连续两个近月,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到5000手(单边)之后的第二个交易日挂牌 标的期货合约中的连续两个近月,其后月份在标的期货合约结算后持仓量达到10000手(单边)之后的第二个交易日挂牌
交易时间 与标的期货合约一致(每周一至周五上午9:00~11:30,下午13:30~15:00,以及交易所规定的其他时间)
涨跌停板幅度 ±4%(与棉花期货合约涨跌停板幅度相同) ±4%(与白糖期货合约涨跌停板幅度相同) ±5%(与菜粕期货合约涨跌停板幅度相同) ±5%(与PTA期货合约涨跌停板幅度相同) ±5%(与甲醇期货合约涨跌停板幅度相同)
涨停板 期权合约上一交易日结算价+标的期货合约涨跌停板幅度
跌停板 Max(期权合约上一交易日结算价-标的期货合约涨跌停板幅度,期权合约最小变动价位)
保证金 公司保证金+2%
限仓(手) 20000 30000 20000 30000 30000
交易指令 限价指令市价指令套利指令(须附加指令属性)
套利指令代码 跨式STD
宽跨式STG
单笔最大下单(手) 100
市价单最大下单(手) 2
最后交易日(到期日) 标的期货合约交割月份前一个月的第 3 个交易日,以及交易所规定的其他日期
行权价格 以棉花期货前一交易日结算价为基准,按行权价格间距挂出6个实值期权、1个平值期权和6个虚值期权 以白糖期货前一交易日结算价为基准,按行权价格间距挂出5个实值期权、1个平值期权和5个虚值期权。 以菜籽粕期货前一交易日结算价为基准,按行权价格间距挂出6个实值期权、1个平值期权和6个虚值期权 以PTA期货前一交易日结算价为基准,按行权价格间距挂出6个实值期权、1个平值期权和6个虚值期权 以甲醇期货前一交易日结算价为基准,按行权价格间距挂出6个实值期权、1个平值期权和6个虚值期权
行权价格间距 行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为100元/吨;10000元/吨<行权价格≤20000元/吨,行权价格间距为200元/吨;行权价格>20000,行权价格间距为400元/吨。 行权价格≤3000元/吨,行权价格间距为50元/吨;3000 元/吨<行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为100元/ 吨;行权价格>10000元/吨,行权价格间距为200元/吨 行权价格≤2500元/吨,行权价格间距为25元/吨;2500元/吨<行权价格≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;行权价格>5000元/吨,行权价格间距为100元/吨 行权价格≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;5000元/吨<行权价格≤10000元/吨,行权价格间距为100元/吨;行权价格>10000元/吨,行权价格间距为200元/吨 行权价格≤2500元/吨,行权价格间距为25元/吨;2500元/吨<行权价格≤5000元/吨,行权价格间距为50元/吨;行权价格>5000元/吨,行权价格间距为100元/吨
行权方式 美式。买方可在到期日前任一交易日的交易时间行权申请、放弃申请
提交行权申请;买方可在到期日 15:30 之前提交
行权指令提交时间 到期日:交易时间以及到期日当日收市后15:30之前
义务仓履约配对原则 在结算时,根据期权买方提交的行权、放弃指令,系统选择卖方进行配对。
买卖双方配对原则遵循先投机、再套利、后套保的顺序。
对同属性下的期权持仓,按照建仓时间从长到短进行选择。
行权后是否可申请仓位对冲
保证金计算公式 MAX【期权合约结算价×标的期货合约交易单位+标的期货合约交易保证金-(1/2)×期权虚值额,期权合约结算价×标的期货合约交易单位+(1/2)×标的期货合约交易保证金】
以上信息仅供参考,如有变化,以交易所或公司通知为准。并不对此表单独出具变更通告。【2020年1月】

 

中金所期权品种交易规则简表
品种 沪深300指数期权
合约标的物 沪深300指数
交易代码 看涨期权:IO-合约月份-C-行权价格
看跌期权:IO-合约月份-P-行权价格
合约乘数 每点人民币100元
最小变动价位(指数点) 0.2点
合约月份 当月、下2个月及随后3个季月
交易时间 上午9:00~11:30,下午13:30~15:00
限价单笔最大下单(手) 20
持仓限额(手) 5000
交易限额 (2)
保证金 交易所的1.2倍
最后交易日(到期日) 合约到期月份的第三个星期五(遇法定节假日顺延)
每日价格最大波动限制 上一交易日沪深300指数收盘价的±10%
行权价格 行权价格覆盖沪深300指数上一交易日收盘价上下浮动10%对应的价格范围
行权价格间距 Bitmap
对当月与下2个月合约:行权价格≤2500点时,行权价格间距为25点;2500点<行权价格≤5000点时,行权价格间距为50点;5000点<行权价格≤10000点时,行权价格间距为100点;行权价格>10000点时,行权价格间距为200点。对随后3个季月合约:行权价格≤2500点时,行权价格间距为50点;2500点<行权价格≤5000点时,行权价格间距为100点;5000点<行权价格≤10000点时,行权价格间距为200点;行权价格>10000点时,行权价格间距为400点
行权方式 欧式(到期日行权)
履约方式 现金结算
行权指令提交时间 到期日:9:15-9:25,9:30-11:30,13:00-15:00
保证金计算公式 每手看涨(跌)期权交易保证金=合约当日结算价*合约乘数+MAX【标的指数当日收盘价*合约乘数*合约保证金调整系数-虚值额,最低保障系数*标的指数当日收盘价(合约行权价格)*合约乘数*合约保证金调整系数】(1)
备注:(1)沪深300股指期权合约的保证金调整系数为10%,最低保障系数为0.5
看涨期权虚值额为:MAX【(本合约行权价格-标的指数当日收盘价)*合约乘数,0】;
看跌期权虚值额为:MAX【标的指数当日收盘价-本合约行权价格)*合约乘数,0】
 
(2)交易限额:沪深300股指期权上市初期实施交易限额制度。自沪深300股指期权上市首日至2020年3月的第3个星期五(2020年3月20日),客户该品种日内开仓交易的最大数量为50手,单个月份期权合约日内开仓交易的最大数量为20手,深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为10手。自2020年3月的第4个星期一(2020年3月23日)至6月的第3个星期五(2020年6月19日),客户该品种日内开仓交易的最大数量为100手,单个月份期权合约日内开仓交易的最大数量为50手,深度虚值合约日内开仓交易的最大数量为20手。深度虚值合约是指同一月份合约中,行权价格高于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以上的看涨期权合约和行权价格低于上一交易日合约标的指数收盘价的第十个及以下的看跌期权合约。日内开仓交易的最大数量是指客户某一交易日某一品种、某一月份合约或某一合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和,套期保值交易、做市交易的开仓数量不受此限。
以上信息仅供参考,如有变化,以交易所或公司通知为准,并不对此表单独出具变更通告。【2020年1月】

 

交易规则之二——各交易时段及持仓量变化时的交易所保证金比例
交易所 品种 代码 合约挂牌之日起(交易所最新标准) 交割月份前第一个月的第 1 交易日起 交割月份
第1交易日起 最后交易日前二个交易日起
上海期货交易所 白银 ag 7% 10% 15% 20%
al 7% 10% 15% 20%
黄金 au 6% 10% 15% 20%
cu 7% 10% 15% 20%
pb 7% 10% 15% 20%
螺纹钢 rb 8% 10% 15% 20%
天然橡胶 ru 9% 10% 15% 20%
线材 wr 8% 10% 15% 20%
ni 10% 10% 15% 20%
sn 8% 10% 15% 20%
zn 7% 10% 15% 20%
不锈钢 ss 8% 10% 15% 20%
石油沥青 bu 9% 10% 15% 20%
漂白硫酸盐针叶木浆 sp 7% 10% 15% 20%
热轧卷板 hc 8% 10% 15% 20%
品种 代码 合约挂牌之日起(交易所最新标准) 交割月前第二月的第十个交易日起 交割月前第一月第十个交易日起 最后交易日前二个交易日起
燃料油 fu 10% 10% 15% 20%
能源交易中心 品种 代码 合约挂牌之日起 交割月份前第一个月的第 1 交易日起 最后交易日前二个交易日起
原油 SC 7% 10% 20%
品种 代码 合约挂牌之日起(交易所最新标准) 交割月份前第一个月的第 1 交易日起 交割月份
第1交易日起 最后交易日前二个交易日起
20号胶 nr 9% 10% 15% 20%
郑州商品交易所 品种 代码 自合约挂牌至交割月前一个月第15个日历日期间的交易日 交割月前一个月第16个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 交割月份
棉花 CF 5% 10% 20%
白糖 SR 5% 10% 20%
精对苯二甲酸 TA 6% 10% 20%
甲醇 MA 7% 10% 20%
强麦(从2003起) WH 7% 10% 20%
普麦 PM 5% 10% 20%
菜籽油 OI 5% 10% 20%
早籼稻 RI 5% 10% 20%
玻璃 FG 5% 10% 20%
油菜籽 RS 20% 20% 20%
菜籽粕 RM 6% 10% 20%
纯碱 SA 5% 10% 20%
动力煤 ZC 6% 10% 20%
粳稻 JR 5% 10% 20%
晚籼稻 LR 5% 10% 20%
硅铁 SF 7% 10% 20%
锰硅 SM 7% 10% 20%
棉纱 CY 5% 10% 20%
苹果 AP 8% 10% 20%
尿素 UR   5%   10% 20%
品种 代码 自合约挂牌至交割月前二个月最后一个日历日期间的交易日 交割月前一个月第一个日历日至交割月前一个月第 15 个日历日期间的交易日 交割月前一个月第16个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 交割月份
红枣 CJ 7% 10% 15% 20%
大连商品交易所 品种 代码 合约挂牌之日起最低标准 交割月份前一个月第十五个交易日起 交割月份第 一个交易日起
豆一 a 5% 10% 20%
豆二 b 5% 10% 20%
豆油 y 5% 10% 20%
粳米 rr 5% 10% 20%
聚乙烯 l 5% 10% 20%
棕榈油 p 7% 10% 20%
豆粕 m 5% 10% 20%
玉米 c 5% 10% 20%
聚氯乙烯 v 5% 10% 20%
焦炭 j 8% 10% 20%
焦煤 jm 8% 10% 20%
铁矿石 i 8% 10% 20%
苯乙烯 eb 5% 10% 20%
鸡蛋 jd 7% 10% 20%
纤维板 fb 10% 20% 20%
胶合板 bb 20% 20% 20%
聚丙烯 pp 5% 10% 20%
玉米淀粉 cs 5% 10% 20%
品种 代码 合约挂牌之日起 交割月份前一个月第十五个交易日起 交割月份第 一个交易日起 自进入交割月前一月起当单边持仓总量(N)变化时的保证金收取标准(保值同投机)
乙二醇 eg 6% 10% 20% 交割月前一月第一个交易日至该月第十四个交易日 交割月前一月第十五个交易日至该月最后一个交易日
N>120000 10% N>80000 20%
金融期货交易所 品种 代码 合约挂牌之日起 自交割月份之前的二个交易日结算时起
2年期国债 TS 0.50% 1%
5年期国债 TF 1.20% 2%
10年期国债 T 2% 3%
                               
以上信息仅供参考,数据来源为交易所交易规则,如有变化,以交易所或公司最新通知为准。我公司并不对此表单独出具变更通告。【2020年1月】

   

    交易规则之三 ——各交易时段限仓规则    
       
交易所 品种 合约挂牌至交割月 合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日 交割月前第一月(手) 交割月份(手)
限仓数额(手) 限仓数额(手)
某一期货合约单边持仓量 限仓比例(%) 某一期货合约单边持仓量 客户限仓比例(%)和限仓数额(手) 客户 客户
期货公司会员
上海期货交易所 ≥8万手 25 ≥8万手 10 3000 1000
<8万手 8000
≥6万手 25 ≥6万手 10 2400 800
<6万手 6000
≥10万手 25 ≥10万手 10 3000 1000
<10万手 10000
螺纹钢 ≥90万手 25 ≥90万手 10 4500 900
<90万手 90000
线材 ≥22.5万手 25 ≥22.5万手 10 1800 360
<22.5万手 22500
≥5万手 25 ≥5万手 10 1800 600
<5万手 5000
≥6万手 25 ≥6万手 10 1800 600
<6万手 6000
≥1.5万手 25 ≥1.5万手 10 600 200
<1.5万手 1500
不锈钢 ≥7万手 25 ≥7万手 10 1800 360
<7万手 7000
天然橡胶 ≥2.5万手 25 500 150 50
石油沥青 ≥15万手 25 8000 1500 500
黄金 ≥8万手 25 9000 2700 900
白银 ≥15万手 25 9000 2700 900
漂白硫酸盐针叶木浆 ≥25万手 25 4500 900 300
热轧卷板 ≥120万手 25 ≥120万手 10 9000 1800
<120万手 120000
品种 合约挂牌至交割月前第一月 合约挂牌至交割月前第三月的最后一个交易日 交割月前第二月 交割月前第一月
某一期货合约单边持仓量 公司限仓比例(%) 客户最大单边持仓(手)
燃料油 ≥25万手 25 7500 1500 500
郑州商品交易所 品种 客户最大单边持仓(手)
自合约挂牌至交割月前一个月第15个日历日期间的交易日 交割月前一个月第16个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 交割月份
(自然人客户限仓为0)
普麦 2000 600 200
强麦 1000 300 100
早籼稻 7500 2000 400
油菜籽 10000 1000 500
棉纱 5000 500 100
粳稻 20000 3000 500
晚籼稻 20000 3000 500
硅铁 8000 2000 500
锰硅 30000 10000 2000
苹果(非7月合约) 500 100 10
苹果(7月合约) 100 20 6
品种 自挂牌至交割月前二个月最后一个日历日期间的交易日 自交割月前一个月第一个日历日至交割月前一个月第 15 个日历日期间的交易日 交割月前一个月第 16 个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 交割月份
自然人客户限仓为 0
红枣 300 60 20 6
品种 合约单边持仓量 客户限仓比例(单边持仓%)或绝对限仓量(手) 交割月前一个月第 16 个日历日至交割月前一个月最后一个日历日期间的交易日 交割月份(然人客户限仓为 0)
棉花 <200000 20000 4000 800
≥200000 10%
白糖 <300000 30000 6000 1000
≥300000 10%
精对苯二甲酸 <500000 50000 10000 5000
≥500000 10%
菜油 <100000 10000 3000 1000
≥100000 10%
甲醇  <300000 30000 3000 1000
≥300000 10%
玻璃 <200000 20000 5000 1000
≥200000 10%
菜粕 <200000 20000 2000 1000
≥200000 10%
尿素 <100000 10000 3000 1000
≥100000 10%
纯碱 <200000 20000 4000 800
≥200000 10%
动力煤 <600000 60000 20000 4000
≥600000 10%
大连商品交易所 品种 合约上市至交割月份前一个月第十四个交易日 交割月前一个月第十五个交易日起 交割月份
合约单边持仓量(N) 客户限仓比例(单边持仓%)或绝对限仓量(手) 客户最大单边持仓(手)
大豆1号 ≤200000 20000 5000 2500
>200000 10%
大豆2号 ≤200000 20000 4500 1500
>200000 10%
豆粕 ≤400000 40000 7500 2500
>400000 10%
玉米 ≤400000 40000 15000 5000
>400000 10%
豆油 ≤200000 20000 3000 1000
>200000 10%
粳米 ≤200000 20000 2000 1000
>200000 10%
棕榈油 ≤100000 10000 1500 500
>100000 10%
聚乙烯 ≤100000 10000 3000 1000
>100000 10%
聚氯乙烯 ≤200000 20000 5000 2500
>200000 10%
焦炭 ≤50000 5000 900 300
>50000 10%
焦煤 ≤80000 8000 1500 500
>80000 10%
铁矿石 ≤400000 40000 6000 2000
>400000 10%
苯乙烯 ≤120000 12000 2000 1000
>120000 10%
纤维板 ≤300000 30000 800 200
>300000 10%
胶合板 ≤60000 6000 80 20
>60000 10%
聚丙烯 ≤200000 20000 5000 2500
>200000 10%
玉米淀粉 ≤150000 15000 4500 1500
>150000 10%
品种 合约上市至交割月份前一个月第十四个交易日 交割月前一月第一个交易日至该月第十四个交易日期间 交割月前一月第十五个交易日起至该月最后一个交易日期间 交割月份
客户限仓比例(单边持仓量N)或绝对限仓量(手) 客户最大单边持仓(手)
乙二醇 N≤80000 8000 80000﹤N≤120000 10% 3000  
N>80000 10% N首次>120000起 3000 N首次>80000起   限仓1000 1000
品种 合约上市起 交割月前一个月第一个交易日起 交割月前一个月第十个交易日起 交割月份
客户限仓比例(单边持仓%)或绝对限仓量(手) 客户最大单边持仓(手)
鸡蛋 600 200 60 20








原油 / 合约挂牌至交割月前三月的最后一个交易日 交割月前二个月 交割月前一个月 交割月前一月的最后一个交易日为最后交易日
会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构 单边总持仓≥7.5万     25%
客户、境外特殊非经纪参与者 3000 1500 500
20号胶 / 合约挂牌至交割月 合约挂牌至交割月前第二月的最后一个交易日 交割月前第一月(手) 交割月份(手)
会员、境外特殊经纪参与者、境外中介机构 单边总持仓≥5万     25%  
客户、境外特殊非经纪参与者 / 2000 600 200







品种 某一期货合约单边持仓量 公司限仓比例(%) 客户限仓数额(手)
合约挂牌至交割月份
沪深300指数 >10万手 25 5000
上证50指数 >10万手 25 1200
中证500指数 >10万手 25 1200
品种 某一期货合约单边持仓量 公司限仓比例(%) 上市首日起至交割月份的前二个交易日 交割月份之前的一个交易日起
2年期国债 >60万手 25 2000 600
5年期国债 >60万手 25 2000 600
10年期国债 >60万手 25 2000 600
注:限仓比例(%)为单边净持仓(%)进行套期保值和套利交易的限仓按交易所规则执行
以上信息仅供参考,如有变化,以交易所或公司通知为准。并不对此表单独出具变更通告。【2019年12月】

 

各交易所交易时段汇总
交易所 日盘交易时间 夜盘交易品种 夜盘交易时间
上期所 上午9:00-11:30
(10:15-10:30小节休息)
下午13:30-15:00
黄金、白银、黄金期权 21:00-2:30
铜、铝、锌、铅、镍、锡、铜期权、不锈钢 21:00-1:00
天然橡胶、天然橡胶期权、螺纹钢、热轧卷板、石油沥青、燃料油、纸浆 21:00-23:00
大商所 棕榈油、焦炭、豆粕、豆粕期权、豆油、黄大豆一号、黄大豆二号、焦煤、铁矿石、铁矿石期权、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、聚丙烯、乙二醇、玉米、玉米淀粉、玉米期权、粳米、苯乙烯 21:00-23:00
郑商所 玻璃、菜籽油、动力煤、白糖、棉花、菜粕、甲醇、PTA、棉纱、纯碱、白糖期权、棉花期权、PTA期权、甲醇期权、菜粕期权 21:00-23:00
尿素 暂无
中金所 股指、沪深300指数期权:          上午9:30-11:30,                      下午13:00-15:00
国债:上午9:15-11:30,             下午13:00-15:15
能源中心 上午9:00-11:30 原油 21:00-2:30
(10:15-10:30小节休息)
下午13:30-15:00 20号胶 21:00-23:00
备注:
1、交易日的第一节是指从前一个工作日的连续交易开始至当天日盘的第一节结束。
2、夜盘交易的开盘集合竞价在连续交易开市前5分钟内进行(20:55-20:59为集合竞价时间,20:59-21:00为成交撮合时间);日盘将不再进行集合竞价。若连续交易不交易,则集合竞价顺延至下一交易日的日盘开市前五分钟进行。(8:55-8:59为集合竞价时间,8:59-9:00为成交撮合时间)。
3、法定节假日(不含双休日)前第一个工作日的连续交易(夜盘)不再交易。
 

 

           交易规则之四—交易所异常交易监管标准简表
类别 上海期货交易所 大连商品交易所 郑州商品交易所 中国金融期货交易所
自成交行为 客户单日在某一合约上的自成交次数超过5 次(含5次),构成“以自己为交易对象,多次进行自买自卖”的异常交易行为。 客户或非期货公司会员单日在某一合约上的自成交次数达到5次(含5次)以上的,构成“以自己为交易对象,多次进行自买自卖”的异常交易行为。 客户单日在某一合约自我成交 5次以上(含本数) 客户单日在某一合约上的自成交次数达到或者超过5次的,构成“以自己为交易对象,大量或者多次进行自买自卖”的异常交易行为。
交易所认定的一组实际控制关系账户之间发生成交的,参照自成交行为进行处理。 交易所认定的实际控制关系账户之间发生成交的,按照自成交行为进行处理。 一组客户已被交易所认定为实际控制关系账户的,视为同一客户,其自成交行为按照上述认定标准管理。 交易所认定的实际控制关系账户之间发生的自成交行为,视为同一客户的异常交易行为
实控组内客户之间单日在某一合约相互成交5次以上(含本数)。
频繁
报撤单行为
客户单日在某一合约上的撤单次数超过500 次(含500次),构成“日内出现频繁申报并撤销申报,可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为”的异常交易行为。 客户或非期货公司会员单日在某一合约上的撤单次数达到500次(含500次)以上的,构成“频繁报撤单”的异常交易行为。 单个交易日在某一合约撤销定单次数500次以上;或者当某个交易日某一合约出现涨(跌)停板后,当日在该合约涨(跌)停板价位买(卖)单撤销定单次数100次以上 客户单日在国债(期权)某一合约上的撤单次数达到或者超过500次的,构成“日内撤单次数过多”的异常交易行为;客户单日在股指某一合约上的撤单次数达到或者超过400次的,构成“日内撤单次数过多”的异常交易行为
大额
报撤单行为
客户单日在某一合约上的大额撤单次数超过50 次(含50 次),构成“日内出现多次大额申报并撤销申报,可能影响期货交易价格或误导其他客户进行期货交易的行为”的异常交易行为。 客户或非期货公司会员单日在某一合约上的撤单次数达到400次(含400次)以上的,且单笔撤单的撤单量超过合约最大下单手数的80%,构成“大额报撤单”的异常交易行为。 客户单日在某一合约撤单笔数50笔以上且每笔撤单量800手以上。(含本数)  客户单日在某一合约上的撤单次数超过100次(含),且单笔撤单量达到或者超过交易所规定的限价指令每次最大下单数量80%的,构成“大量或者多次申报并撤销申报”的异常交易行为。
单笔撤单的撤单量达到300手以上(含300手),视作大额报撤单。
日内过度
交易行为
/ / / 自2017年4月5日起,沪深300、上证50和中证500股指期货各合约限价指令每次最大下单数量调整为20手,市价指令每次最大下单数量调整为10手;5年期和10年期国债期货各合约限价指令每次最大下单数量调整为50手,市价指令每次最大下单数量调整为30手。
/ / / 自2019年4月22日起,客户每日在股指期货单个合约上开仓交易量超过500手的,构成“日内开仓交易量较大”的异常交易行为。日内开仓交易量是指客户单日在单合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和,套期保值交易开仓数量不受此限。
实际控制关系账户合并持仓超限行为 一组实际控制关系账户内的客户合并持仓超过交易所持仓限额规定. 交易所认定的实际控制关系账户组合并持仓超过交易所持仓限额规定 被交易所认定为实际控制关系账户的一组客户持仓合并计算后超出交易所规定客户持仓限额。 两个或者两个以上涉嫌存在实际控制关系的交易编码合并持仓超过交易所持仓限额规定.
异常行为 一组实际控制关系账户单日在多个合约上因合并持仓超限达到交易所处理标准的,按照一次认定。 一组实际关系账户单日在多个合约上合并持仓超限达到交易所处理标准的,按照一次认定。 客户一天在多个合约因自成交、频繁报撤单、大额报撤单或实际控制关系账户合并持仓超限达到交易所处理标准的,按一次认定。 客户单日在多个合约上因实际控制关系账户组合并持仓超限达到交易所处理标准的,按照一次认定。
次数认定 客户单日在多个合约上因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到交易所处理标准的,同一种异常交易行为按照一次认定。 客户或非期货公司会员单日在多个合约上自成交、频繁报撤单或大额报撤单达到交易所处理标准的,按照一次认定。 单一客户和实控组自成交、频繁报撤单等行为的异常交易达标次数均按单个合约累计统计。 客户单日在单产品多个合约上因自成交、频繁报撤单、大额报撤单达到交易所处理标准的,按照一次认定。
在统计客户和非期货公司会员自成交、频繁报撤单和大额报撤单次数时,FOK(立即全部成交否则自动撤销指令)和FAK(立即成交剩余指令自动撤销指令)交易指令形成的自成交和撤单不计入在内。 在统计客户和非期货公司会员自成交、频繁报撤单和大额报撤单次数时,市价指令、止损(盈)指令、套利指令、附加立即全部成交否则自动撤销(FOK)和立即成交剩余指令自动撤销(FAK)指令属性形成的撤单和自成交不计入在内。 对实控组内每个客户频繁报撤单行为、大额报撤单行为次数分开计算。
市价指令、套利指令产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为;附加立即成交剩余指令自动撤销(FAK)、立即全部成交否则自动撤销(FOK)指令属性的交易指令产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为。
实际控制关系账户自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为情节恶劣的,不受次数限制,交易所可直接依据《郑州商品交易所违规处理办法》有关规定对实际控制关系账户所有人或实际控制人给予警告、强行平仓等纪律处分。
套利、套保
情况下的监管标准
因套期保值交易、立即全部成交否则自动撤销指令(FOK)和立即成交剩余指令自动撤销指令(FAK)等产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单等行为不构成异常交易行为 由于套利交易、套保交易所产生的自成交行为、频繁报撤单行为、大额报撤单行为不作为异常交易行为 套期保值交易产生的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为不构成异常交易行为 套期保值交易的自成交次数、撤单数量、不受以上限制。
其他异常交易行为 一组实际控制关系账户持仓合并计算后超出交易所规定的持仓限额 中国证监会或交易所认定的其他交易情形 一组实际控制关系账户持仓合并计算后超出交易所规定的持仓限额 大笔申报、连续申报、密集申报或者申报价格明显偏离申报时的最新成交价格,可能影响期货交易价格;
单个交易日在某一上市品种或者合约上的开仓交易数量超过交易所制定的日内开仓交易量的;采取程序化交易方式下达交易指令,可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的行为; 程序化交易扰乱交易秩序行为,即采取程序化交易方式下达交易指令,可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的行为; 大量或者多次申报并撤销申报可能影响期货交易价格或者误导其他客户进行期货交易;
中国证监会或交易所认定的其他交易情形 中国证监会或交易所认定的其他交易情形 通过计算机程序自动批量下单、快速下单影响交易所系统安全或正常交易秩序
大量或者多次进行高买低卖交易以及交易所认定的其他交易情形
通过计算机程序自动批量下单、快速下单影响交易所系统安全或者正常交易秩序
交易所认定的其他情形。
仅供参考,以交易所规则或最新通告为准,我公司并不对此表单独出据变更通告。【2019年12月】
         
1、交易所对期货、期权合约上的自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为分别统计和处理  
2、客户、非期货公司会员单日在多个期货合约或者多个期权合约上自成交、频繁报撤单或大额报撤单行为达到交易所处理标准的,分别认定为出现一次自成交、频繁报撤单、大额报撤单行为达到交易所处理标准。
3、因做市交易产生的频繁报撤单行为不构成异常交易行为